拉闸限电再下一城 节能减排“强制风”席卷全国

　　经过上周钢价温和上涨后，本周一钢价再次大涨，主要原因就是限电停产效应。继山西地区强制实行限电停产政策后，河北地区步其后尘，从全国范围看，限电停产可能令钢铁产量下降10%左右，对钢价构成重大利好消息。但对限电停产进一步分析可以发现，限电停产的目的是为了加快实现节能减排的目标，归根到底是一个短期行为，而且会较大程度的影响经济增长。虽然目前钢价在题材炒作下大幅上扬，但其持续性却不容乐观，投资者需谨防钢价大涨后的下跌风险。
　　消息引发上涨
　　钢材价格上周持续走高，主要原因就是山西地区钢厂接到通知要强制限电停产。限电停产的背景是，山西省上半年节能减排目标没有达成。由于现货市场对此没有充分准备，大贸易商都出现拿货困难的现象，而大贸易商与部分钢厂的采购价格是锁定的，因此钢材出厂价没有明显上涨，整个现货市场钢材价格也只是在流通环节有小幅上涨。截至上周五，市场都没有传出河北有限电停产的政策。
　　不过，上周末“限电停产”政策在河北实施，令河北钢材现货市场一片混乱：钢厂、流通环节贸易商纷纷提价，而且提价幅度达到200—300元/吨。受此消息影响，本周一，螺纹钢直接高开并在多头增仓推动下直奔涨停。下午刚开盘又有大批多单杀入，进一步推升钢价，最终钢价以几乎全天的最高价报收，相比上周五上涨了200元/吨。而各地现货市场也是大幅上涨，有些地区涨幅高达150元/吨。
　　总结来看，钢材现货价格上涨的主要原因，就是产量急剧萎缩导致的市场恐慌和炒作。
　　钢价虚高难以持续
　　下面从另外一个角度分析一下“限电停产1个月”到底会带来怎样的影响。
　　首先，限电停产的理由是“十一五”快结束了，但节能减排目标还未完成，因此有关部门采用“抓大放小”的手段，希望迅速达成目标。9月初，国务院公布的上半年单位GDP能耗数据显示，河北、山西单位GDP能耗并未上升，这两个省份率先拉闸限电，理由似乎比较牵强。
　　河北钢企全线限产，唐山钢铁、邯郸钢铁受影响；鞍钢暂时“置身事外”
　　一纸“限电令”彻底终结了河北钢铁集团“置身事外”的念头。至此，河北省钢铁企业宣告全线限电限产，让路节能减排。
　　7日获悉，河北钢铁集团已经正式收到限电通知，其下属的唐山钢铁不仅被限制9至12月的产量，9月份的用电额度也有详细限定；另一子公司邯郸钢铁也同时收到了限电通知。作为行业“老大”，河北钢铁集团的限产意味着整个河北地区钢铁业已悉数卷入了此轮节能减排风暴之中。
　　眼下，这股带有“强制性”色彩的节能减排风暴正迅速席卷各地。
　　四季度产能必须严重压缩
　　全国钢产量第一大省——河北，正掀起一场前所未有的节能风暴，其支柱产业钢铁业猛遭重拳。
　　上周末，河北邯郸地区突然对区内钢厂实行强制性、全天候拉闸限电。数十家钢铁及焦炭企业被“一刀切”，工厂停产，工人放假，业界震动。
　　本周一，河北另一钢铁重镇唐山开始发力。唐山市政府办公厅用“特急”形式下发文件，罕见地详细列明了唐山辖区内30家钢铁企业9-12月的产量计划表和全年生产指标，并预备对超计划生产的企业“断电断水”。
　　文件中，整个唐山地区9-12月每月钢产总量将被控制在356万吨以内，2010年全年产量将控制在6750万吨。而2009唐山地区的钢材总产量为7064万吨。这就意味着，唐山地区钢厂要在今年上半年产能全面释放，大大超过去年同期的情况下，达到全年总量缩减4%的目标。结果是：第四季度产能必须严重压缩。
　　邯郸、唐山是河北钢企最为集中的两大地区，上述两地的强势停产已经让其余地区风声鹤唳。
　　从业内得知，昨天上午，国务院节能减排督查小组已经对石家庄钢铁等企业进行了节能减排工作检查。6日上午，石家庄市政府召开会议决定：“将视县和企业的能耗完成情况确定是否限产”，但“暂时没有限电要求”。
　　硬任务、死命令
　　此轮节能减排风暴初期，受波及的多为中小型钢铁企业，以河北钢铁集团为代表的大型钢企，因“节能减排任务完成较好”，且“自发电比例较高”，未受实质性影响。
　　孰料形势一日三变。昨天上午，河北钢铁集团内部人士向记者透露，集团已经收到了唐山市政府的限电文件，旗下主要子公司唐钢赫然在列。与此同时，邯郸钢铁也收到了限电通知。河北钢铁的卷入，标志着河北地区钢铁业已经全线进入限产状态。
　　在获得这份唐山市政府办下发的《关于对重点县（市）区和高耗能企业下达九月份用电量限额指标的通知》中，用电指标被描述为“硬任务、死命令”。对没有完成用电量限额指标的企业，唐山将实行停水停电，并限制生产要素供应，加倍征收惩罚电价的措施。
　　从可靠渠道了解到，河北钢铁集团在收到限电通知后，已经从总部紧急派人前往唐山了解情况，商议排产计划。
　　目前看来，河北地区为完成节能减排任务，已经不再对企业区别对待。有分析师根据邯郸、唐山两地的限产文件统计，河北省钢铁产能利用率最高可能下降40%。作为钢铁生产大省，如此限产等于在传统旺季来临之时，将巨大的市场份额拱手相让。多位河北钢铁业内人士在接受记者采访时都表示“颇为痛心”。
　　绝非长久之计
　　随着“十一五”末期临近，尚未完成节能减排任务的地方心急如焚，强制性限电措施大有蔓延之势。目前浙江、江苏、山东、广西、甘肃等地已经开始限电或有较明确的限电预期。其中，浙江和江苏地区的阶段性限电从8月即已开始。广西不仅对落后产能实行限电，一些节能水平较高的钢厂也准备部分停产。从9月2日起，柳钢已陆续停产多条生产线，停产计划为时一个月，影响产量30万吨左右。
　　目前，山西、安徽、福建、云南、以及东北地区还没有明确的限产动作。鞍钢集团市场营销部人士确认，目前尚未收到限电限产通知，生产正常进行。这些暂时没有受限的企业，无疑将成为此次节能风暴的间接受益者。
　　如此兴师动众，是因为今年的节能减排任务相当艰巨。“十一五”规划提出单位国内生产总值(GDP)能耗降低20%左右的目标。今年下半年，必须完成降耗4.48%的目标。
　　不过对于此轮强制性色彩浓重的节能减排风暴，业内议论纷纷。争议主要集中于限电限产是否过于简单粗暴、是否具有可持续性以及是否会对钢材市场造成剧烈波动。部分观点认为，从行业长远发展角度来看，采取带强制性的行政命令、指示等措施来减少钢铁行业能耗短时间内固然有效，但绝非长久之计。